Comprendre l’inflation en 5 questions

Qu’est-ce que l’inflation ?

L’inflation signifie que l’argent perd de sa valeur. Avec le même euro, vous achetez moins aujourd’hui qu’il y a un an. À l’échelle d’un mois, l’évolution n’est pas particulièrement spectaculaire. Mais sur plusieurs années, ce phénomène compte beaucoup.

Quel est l’impact de l’inflation au quotidien ?

Pensez à votre panier de courses, à un repas au restaurant ou à un plein à la pompe. Les prix augmentent progressivement, mais de façon notable. Ce qui coûtait 100 euros il y a 5 ans peut coûter 120 euros ou plus aujourd’hui. Autrement dit, votre pouvoir d’achat s’érode.

Quelles sont les causes de l’inflation ?

L’inflation surgit lorsque la demande pour des biens dépasse l’offre. Ceci peut être dû à une augmentation de la demande (choc de la demande), une baisse de l’offre (choc de l’offre) ou une combinaison des deux.  Les sources de ce phénomène peuvent être multiples, comme par exemple :

• Une hausse des prix de l’énergie suite à une chute de l’offre de pétrole et de gaz, comme c’est le cas aujourd’hui  
• Des perturbations dans la chaîne d’approvisionnement (chute de l’offre), comme nous en avons connu pendant la pandémie de Covid  
• Une très forte augmentation de la demande lorsque l’économie se redresse alors que l’offre ne parvient pas à suivre le rythme

Le danger silencieux : vos économies sur un compte d’épargne

L’inflation est parfois appelée le tueur silencieux de notre argent. Elle ronge notre pouvoir d’achat sans faire de bruit. Quiconque laisse son argent sur un compte d’épargne sans intérêt, ou à un taux d’intérêt inférieur à l’inflation, perd du pouvoir d’achat… même si le solde affiché à l’écran ne change pas. Avec un taux d’inflation annuel de 4%, votre argent aura perdu la moitié de sa valeur après environ 17 ans. La « règle des 70 » s’applique ici : divisez le nombre 70 par le taux d’inflation et vous obtiendrez le nombre d’années nécessaires pour réduire votre pouvoir d’achat de moitié. Avec un taux d’inflation de 10%, votre pouvoir d’achat est diminué de moitié au bout de 7 ans. Cela signifie que, pour un même montant, la quantité de produits et services que vous pourrez payer avec le même montant aura diminué de moitié par rapport à ce que vous auriez obtenu aujourd’hui.

Que faire pour se protéger de l’inflation ?

Si vous souhaitez protéger votre pouvoir d’achat, il faut regarder plus loin que votre compte d’épargne. L’investissement, l’immobilier ou des produits spécifiques, tels que des obligations, qui s’adaptent à l’inflation peuvent aider à maintenir la valeur de votre patrimoine. Si vous contractez un prêt pour financer un achat immobilier, vous gagnerez sur les deux terrains en cas d’inflation élevée. D’une part, la valeur de votre bien augmente plus ou moins en fonction de l’inflation. D’autre part, l’indexation de votre salaire facilite le remboursement de vos mensualités année après année.

L’inflation est-elle toujours mauvaise ?

Non. Un faible taux d’inflation d’environ 2% par an est sain pour une économie : il stimule la consommation et l’investissement. Les entreprises voient leurs prix de vente augmenter de 2% par an, ce qui augmente leur retour sur investissement. De leur côté, les ménages ont tendance à consommer parce que les prix des produits pourraient potentiellement augmenter le lendemain. Ce n’est que lorsque l’inflation devient élevée ou imprévisible qu’elle affecte sérieusement le pouvoir d’achat et la confiance.