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Safe Conservative W1, W4, W7 et W10

  • Compartiments de la sicav de droit luxembourgeois BNP Paribas L1
  • Devise : euro
  • Pas de protection du capital. Pas d'échéance prédéterminée
  • Horizon de placement : entre 3 et 7 ans
  • Société de gestion : BNP Paribas Investment Partners Luxembourg
  • Service financier : BNP Paribas Securities Services Brussels
  • Souscription permanente sur la base de la valeur nette d'inventaire
  • La VNI est publiée sur www.beama.be
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    En bref
     

    • Portefeuille mixte (obligations, investissements alternatifs et liquidités). Il peut constituer le fondement de tout portefeuille obligataire.
    • Pas de protection du capital. Un mécanisme original vise néanmoins à contrôler le risque.
    • Fonds de fonds : très large diversification à l'échelle mondiale.
    • Gestion active : composition du portefeuille toujours adaptée au profil de l'investisseur.
    • Gestion flexible : le gestionnaire recherche le rendement en adaptant le portefeuille en fonction de ses prévisions et des conditions de marché.

Politique d'investissement

Ces compartiments sont des "Fonds de fonds". Ils investissent donc par le biais d'autres Organismes de Placement Collectif (OPC) dans tout type de classes d'actifs (obligations, investissements alternatifs, instruments du marché monétaire et instruments de trésorerie). L'accent est mis sur une diversification à l'échelle mondiale.

Objectifs

  • Croissance du capital à moyen terme.
  • Large répartition des risques via un investissement diversifié, à l'échelle mondiale, dans des Organismes de Placement Collectif (OPC).
  • Dans une tendance haussière des marchés, le gestionnaire tentera de battre un portefeuille de référence, répondant au même profil de risque (conservateur). Pour ce faire, il bénéficie d'une certaine flexibilité. Dans le cadre d'une gestion active du portefeuille, il peut, sur base des conditions de marché et de ses prévisions, s'écarter des pondérations du portefeuille de référence, tout en respectant certaines limites (voir tableau ci-dessous).

    Composition du portefeuille de référence et marge de manoeuvre du gestionnaire
     ActionsObligationsInvest. alternatifs
    Portefeuille de référence0%100%0%
    Limites à respecter0%-0%40%-100%0%-15%

     

    Chaque année, au début de la période de référence, la composition du portefeuille est d'office ramenée aux pondérations stratégiques préconisées par le gestionnaire, en fonction de ses prévisions et des conditions de marché. Par la suite, c'est le comportement des marchés financiers qui déterminera la composition du portefeuille.

     

    CompartimentPériode de référence
    Safe Conservative W101.01 - 31.12
    Safe Conservative W401.04 - 31.03
    Safe Conservative W701.07 - 30.06
    Safe Conservative W1001.10 - 30.09

     

  • Contrôle du risque via un mécanisme de gestion original.

    Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de cet objectif.
     

    Objectif de défense contre les marchés baissiers

    Dans un contexte de marchés défavorable, le gestionnaire mettra tout en œuvre pour limiter la performance négative sur un an à -2,5% maximum. Dans la pratique, une partie, voire la totalité, des actifs du portefeuille seront arbitrés au profit de liquidités et d'obligations libellées en euro.

     

    Exemple

    Supposons que la valeur de référence pour l'année en cours soit 100 EUR.

    Le seuil de référence en dessous duquel le gestionnaire tentera de ne pas redescendre pendant l'année en cours sera calculé comme suit : 100 EUR – (2,5% x 100 EUR) = 97,5 EUR.

     

    En un coup d'œil

    Donné à titre purement illustratif du mécanisme de défense, cet exemple ne constitue pas une indication quant à la performance future.

Evolution de la valeur nette inventaire

 

Ce que montre le graphique :

  1. à la date anniversaire du lancement, le seuil de référence peut être revu à la hausse ou à la baisse ;
  2. le pourcentage de liquidités dans le portefeuille augmente quand la VNI du compartiment s'approche du seuil de référence.

Valeurs et seuils de référence actuellement d'application pour les compartiments Safe Conservative

 

CompartimentPériode de référenceValeur de référence période en coursSeuil* de référence
Safe Conservative W101.01.2016 -
31.12.2016
104,59 EUR101,98 EUR
Safe Conservative W401.04.2016 -
31.03.2017
104,84 EUR102,22 EUR
Safe Conservative W701.07.2016 -
30.06.2017
100,26 EUR97,76 EUR
Safe Conservative W1001.10.2015 -
30.09.2016
96,14 EUR93,74 EUR

* Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de cet objectif.

 

  • Des dividendes peuvent être distribués.

 

CompartimentDernier dividende distribué
Montant
brut
Date
Safe Conservative W1Pas de dividende
Safe Conservative W4Pas de dividende
Safe Conservative W7Pas de dividende
Safe Conservative W10Pas de dividende

 


Avantages

  • Investissement simple et "sur mesure": peut constituer le fondement de tout portefeuille obligataire, même avec un capital de départ limité.
     
  • Confort: l'investisseur ne doit s'occuper de rien puisqu'il délègue le suivi à des spécialistes. Grâce à une gestion active, la composition du portefeuille sera toujours adaptée aux conditions prévalant sur les marchés financiers et au profil de risque de l'investisseur.
     
  • Contrôle du risque via un mécanisme formalisé dans la politique d'investissement, visant à limiter la perte annuelle à
    -2,5% maximum. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de cet objectif.
     
  • Rendement potentiel élevé à moyen terme
 

Risques

  • Risque de capital: pas de protection du capital. L'investisseur doit être conscient qu'il n'existe aucune garantie quant à la réalisation des objectifs du compartiment. La valeur de son investissement peut évoluer à la hausse comme à la baisse. En cas de rachat (vente), son capital initialement investi (hors frais) pourrait donc ne pas lui être totalement restitué.
     
  • Risque de crédit : ce risque concerne la capacité d'un émetteur à honorer ses engagements. La révision à la baisse de la notation d'une émission ou d'un émetteur peut entraîner une chute de la valeur des actifs repris (indirectement) dans le portefeuille, ce qui impactera la valeur nette d'inventaire du compartiment.
      
  • Risque de liquidité : un manque d'acheteurs peut entraîner la difficulté de vendre un actif à un cours de marché juste et au moment désiré.

 

Frais

  • Frais d'entrée: 2,50%
  • Pas de frais de sortie
  • Commission de gestion: 0,75% par an
  • Conservation gratuite en Compte-titres BNP Paribas Fortis
  • Taxe sur opérations de bourse (TOB) : pas de TOB à l'entrée ni à la sortie
 

Fiscalité

  • Les dividendes sont soumis au précompte mobilier de 27%.
  • Ce compartiment est susceptible d'être investi à plus de 25% en créances. Par conséquent, lors du rachat, de la liquidation ou de la cession des actions sur le marché secondaire, la plus-value (différence entre la valeur de rachat et la valeur d'acquisition) ou une partie de cette plus-value est soumise au précompte mobilier de 27%. Plus de détails sur la fiscalité dans le Prospectus de la sicav (rubrique "Fiscalité"). 

 

 

 

 

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Lexique

Valeur de référence: valeur nette d'inventaire par action, calculée chaque année, le premier jour ouvrable de la période de référence. Lors de la révision annuelle, la valeur de référence et le seuil de référence qui en découle peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse.
 

Seuil de référence: seuil, égal à 97,5% de la valeur de référence, que le gestionnaire essayera de ne pas franchir à la baisse durant la période de référence.
 

Période de référence: période de 12 mois au début de laquelle le portefeuille est automatiquement ramené aux pondérations stratégiques préconisées par le gestionnaire et une nouvelle valeur de référence est fixée sur base de la valeur nette d'inventaire calculée le premier jour ouvrable de la période.

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Nos conseillers en placements se feront un plaisir de vous renseigner si vous souhaitez en savoir plus à propos de ce compartiment et de sa politique d'investissement. Ils examineront volontiers avec vous si cet investissement répond à votre profil et comment l'intégrer au mieux dans votre portefeuille de placements.

 

  • Dans toutes les agences de BNP Paribas Fortis
  • Auprès de l'Easy banking centre au 02 433 41 31
  • Via PC banking

 

Ce document n'est pas un conseil en placements. Avant toute souscription, il est recommandé à chaque investisseur de parcourir très attentivement la documentation suivante : le prospectus d'émission, les Informations clés pour l'investisseur et notre Brochure d'information - Instruments financiers (PDF). En fonction du service d'investissement proposé, BNP Paribas Fortis devra déterminer conformément aux règles de conduite MiFID si le compartiment est approprié ou adéquat pour vous. Avant de prendre une décision d'investissement, il est recommandé à tout investisseur de vérifier si cette formule d'investissement est appropriée compte tenu, notamment, de ses propres connaissances et expérience en matière financière, de ses objectifs d'investissement et de sa situation financière. En cas de doute, il est invité à consulter un conseiller en placements de BNP Paribas Fortis.

 

 

 

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