Wie steht es um die Rendite?

Manche Investoren fürchten vielleicht, dass die finanzielle Rendite bei SRI geringer ausfällt. Die Ergebnisse der jüngsten Vergangenheit belegen eher das Gegenteil.

 

Die sozial verantwortlichen Investments erzielen so gute Performancewerte wie klassische Anlagen derselben Größenordnung. Beispielhaft ein Vergleich zwischen:

  • dem FTSE KLD 400 Social Index, der als inzwischen ältester SRI-Index die besten Performancewerte von 400 nordamerikanischen Unternehmen in den Bereichen Sozialwirtschaft und Umweltschutz nachbildet;
  • und dem S&P 500, kurz „S&P“, der die 500 größten amerikanischen Unternehmen im Hinblick auf deren Börsenkapitalisierung erfasst. Dieser Index ist für klassische Investments ohne besondere soziale Verantwortung maßgeblich.

 

Vergleich der Entwicklung des FTSE KLD 400 und S&P 500 seit 2006 anhand der Indexkurve (Y-Achse), die für beide Indizes per 1. Januar 1990 auf 100 gesetzt wurde (Quelle: Bloomberg)

 

Grafiek

 

 

Hier sieht man, dass der FTSE KLD 400 (grüne Linie) seit dem Einbruch während der Finanzkrise von 2008/2009 systematisch über dem S&P 500 (blaue Linie) liegt. Bedenken Sie, dass die Renditen der Vergangenheit keine Gewähr für die Zukunft bieten.