RECLAME
Immobel NV geeft groene obligaties in euro uit aan 4,75% met een looptijd van 4 jaar
Vervroegd afgesloten op 17 juni 2022 om 17u30. Het uitgiftebedrag werd vastgelegd op 125 miljoen EUR.
Waarschuwing
Deze Obligaties zijn niet-gewaarborgde schuldinstrumenten. Door in te tekenen, leent u geld aan de Emittent, die zich ertoe verbindt interest te betalen en 100% van het belegde kapitaal (vóór verkoopcommissie), namelijk 1.000 EUR per belegde coupure, terug te betalen op de eindvervaldag. In geval van faillissement of wanprestatie van de Emittent loopt u toch het risico de bedragen waarop u recht heeft geheel of gedeeltelijk te verliezen. Beleggen in deze Obligaties houdt bepaalde risico's in en is misschien niet voor alle beleggers een geschikte belegging. Elke potentiële belegger moet zorgvuldig overwegen of het voor hem geschikt is om in de Obligaties te beleggen en moet, indien nodig, professioneel advies inwinnen.
Alvorens een beleggingsbeslissing te nemen, dienen potentiële beleggers het Prospectus in zijn geheel te lezen en in het bijzonder de risicofactoren beschreven in het hoofdstuk ‘Risk Factors’ op pagina’s 15 e.v., waarin bepaalde risico's met betrekking tot een belegging in de Obligaties worden uiteengezet, waaronder het risico dat de toewijzing van de opbrengsten van de Groene Obligaties aan in aanmerking komende activa door de Emittent mogelijk niet beantwoordt aan de verwachtingen van de beleggers en mogelijk niet is afgestemd op toekomstige richtlijnen en/of regelgevings- of wetgevingscriteria, wat de waarde van de Groene Obligaties negatief zou kunnen beïnvloeden. Beleggers dienen er zich met name van bewust te zijn dat het nalaten van de Emittent om de opbrengsten van de Groene Obligaties aan te wenden voor de in aanmerking komende activa (zoals gedefinieerd in het hoofdstuk ‘Green Finance Framework’ op pagina 103 e.v.) of om enige toewijzings- of impactrapportage te verstrekken, geen Geval van Wanprestatie vormt.
Immobel NV, de grootste beursgenoteerde Belgische vastgoedontwikkelaar, kondigt de lancering van een groene obligatie-uitgifte aan met een looptijd van 4 jaar en met een jaarlijkse vaste bruto-interestvoet 4,75%, voor een totaalbedrag van maximum 125 miljoen euro.
Op deze Obligaties kan worden ingeschreven binnen het kader van een aanbieding aan het publiek in België die openstaat voor particuliere beleggers en, in mindere mate, voor gekwalificeerde beleggers.
Aanbieding
De Aanbiedingsperiode loopt van 17 juni 2022 (9u) tot en met 22 juni 2022 (17u30).
Een vervroegde afsluiting is mogelijk, maar kan pas ten vroegste gebeuren op het einde van de eerste dag van de Aanbiedingsperiode, namelijk op 17 juni 2022 om 17u30.
Particuliere beleggers die gebruik willen maken van het Aanbod worden aangemoedigd om op de eerste werkdag van de Aanbiedingsperiode vóór 17u30 (CET) in te schrijven op de Obligaties om ervoor te zorgen dat hun inschrijving in aanmerking wordt genomen bij de toekenning van de obligaties, onderworpen, in geval van overinschrijving, aan proportionele vermindering van hun inschrijving. De minimale inschrijving is vastgelegd op 1.000 euro.
Meer informatie over de toewijzingsprocedure vindt u in de Flash Invest op pagina 7.
Hoe inschrijven op deze Obligaties?
Documentatie
Belangrijkste kenmerken van de Obligaties
- Emittent: Immobel NV, een naamloze vennootschap, opgericht naar Belgisch recht.
- Aard en statuut van de effecten: de Obligaties vormen rechtstreekse, onvoorwaardelijke, niet-achtergestelde en (onder voorbehoud van de bepalingen van de negatieve zekerheid hieronder) niet door zekerheden gewaarborgde verbintenissen van de Emittent, en zullen een gelijke rangorde hebben tussen hen onderling en (met uitzondering van bepaalde verplichtingen die genieten van een wettelijk voorrecht) met alle andere niet-gewaarborgde verplichtingen (andere dan eventuele achtergestelde verplichtingen) van de Emittent.
- Uitgifte- en betaaldatum: 29 juni 2022.
- Negatieve zekerheid: de voorwaarden van de Obligaties bevatten een negatieve zekerheid-bepaling die de Emittent en bepaalde van zijn dochtervennootschappen verhindert om een zekerheidsrecht te creëren of toe te staan om een zekerheid te laten voortbestaan op enige activa of activiteiten om bepaalde financiële schulden te waarborgen, behalve als de Obligaties zouden genieten van een zelfde zekerheid dat ofwel (i) werd goedgekeurd door een vergadering van de houders van de Obligaties; of (ii) niet wezenlijk minder voordelig is voor de belangen van de houders van Obligaties. De negatieve zekerheid dekt enkel zekerheidsrechten die financiële schuldverplichtingen waarborgen in de vorm van of vertegenwoordigd door schuldinstrumenten (bond), schuldbrieven (debenture), obligatieleningen (debenture stock), loan stock, certificaten (certificates) of enig andere instrument dat is genoteerd, gequoteerd of verhandeld op eender welke beurs of op eender welke effectenmarkt (of dat kan zijn) (met inbegrip van, zonder enige beperking, eender welke over-the-counter markt) en strekt zich niet uit tot andere schuldverplichtingen (waaronder bankleningen).
- Notering op de secundaire markt: een aanvraag tot notering en verhandeling werd ingediend door de Emittent (of namens de Emittent) voor de toelating tot verhandeling van de Obligaties op de gereglementeerde markt van Euronext Brussel, vanaf de Uitgifte- en betaaldatum.
- Rating: noch de Emittent noch de Obligaties hebben een kredietrating.
- ISIN-code: BE0002866474.
Obligaties op 4 jaar
De nominale waarde en het minimaal inschrijvingsbedrag bedraagt 1.000 euro. De totale nominale waarde van de Obligaties bedraagt maximum 125 miljoen euro.
De Obligaties worden uitgegeven met een looptijd van 4 jaar, met als eindvervaldag 29 juni 2026.
|
Uitgifteprijs |
101,625% van de nominale waarde, dat is 1.016,25 EUR per coupure (met inbegrip van een commissie van 1,625% ten laste van de particuliere belegger1 ) |
|
Totaalbedrag van de kosten inbegrepen in de inschrijvingsprijs |
1,625% verkoop- en distributiekosten van het belegde bedrag (16,25 EUR per coupure van 1.000 EUR). |
|
Jaarlijkse vaste coupon |
4,75% (bruto), jaarlijks te betalen op 29 juni en voor de eerste keer op 29 juni 2023. |
|
Actuarieel brutorendement2 gebaseerd op de Uitgifteprijs |
4,299% |
|
Actuarieel nettorendement2 (na afhouding van 30% roerende voorheffing) gebaseerd op de Uitgifteprijs |
2,889% |
|
Terugbetalingsprijs op de eindvervaldag |
100% van de nominale waarde |
1 Voor gekwalificeerde beleggers is een andere commissie van toepassing, zoals uitgelegd in sectie D.1.1. op pagina 5 van de Samenvatting.
2 In de veronderstelling dat de Obligaties tot de eindvervaldag worden aangehouden.
Prospectus
Alvorens te beleggen in de Obligaties dienen de potentiële beleggers het volledige Prospectus te lezen (en in het bijzonder het hoofdstuk ‘Risk factors’ (pagina’s 15 e.v.)) om de potentiële risico’s en voordelen in verband met de beslissing om in de Obligaties te beleggen volledig te begrijpen.
Het Prospectus bestaat uit:
- het Basisprospectus voor de uitgifte van obligaties binnen het programma ‘EUR 350.,000.000 Euro Medium Term Note (EMTN) Programme’, opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de ‘Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten’ (FSMA) op 14 juni 2022 (de goedkeuring van de FSMA houdt geen aanprijzing in van de aangeboden of tot de handel op een gereglementeerde markt toegelaten effecten);
- de specifieke Samenvatting voor deze uitgifte, opgesteld in het Engels, en vertaald naar het Nederlands en in het Frans; en
- de Definitieve Voorwaarden (Final Terms), opgesteld in het Engels, van 14 juni 2022.
Onverminderd de verantwoordelijkheid van de Emittent in geval van inconsistentie tussen de verschillende taalversies van de Samenvatting zal, in geval van een tegenstrijdigheid tussen de verschillende taalversies van de Samenvatting, de Engelstalige versie, voorrang hebben. Deze documenten zijn gratis beschikbaar via de linken in de sectie ‘ Documentatie ’ hierboven en op de website van de Emittent ( www.immobelgroep.com ).
Risico’s
RISICO’S EIGEN AAN DE EMITTENT
Er zijn bepaalde factoren die invloed kunnen hebben op het vermogen van de Emittent om zijn verplichtingen uit hoofde van de Obligaties te vervullen. De voornaamste risico’s met betrekking tot de Emittent omvatten, zonder beperking:
- De ontwikkelingsprojecten van de Emittent kunnen moeilijkheden ondervinden, in het bijzonder vertragingen als gevolg van de onbeschikbaarheid van materiaal, tot het bekomen van vergunningen (bijvoorbeeld, het Brouck’R-project) en de stijging van de bouwkosten, en dat kan de resultaten en de financiële toestand van de Emittent impacteren.
- Veranderingen in de marktomstandigheden op de markten waar de portefeuille van de Emittent zich bevindt, kunnen een materiële negatieve impact hebben op de waarde van de portefeuille van de Emittent en bijgevolg op de financiële positie van de Emittent.
- Indien er niet voldoende interessante projecten en/of tegen gunstige voorwaarden worden gevonden en verkregen, kan dit leiden tot een verminderde inkomstengeneratie en verlies van marktaandeel.
- Een onaangepaste ontwikkelings- en investeringsstrategie en onderliggende veronderstellingen en beoordelingen kunnen een invloed hebben op de vraag en bijgevolg op de inkomsten van de Emittent.
- De ontwikkelings- en/of investeringsactiviteiten van de Emittent kunnen een negatieve impact ondervinden indien tegenpartijen hun verplichtingen niet nakomen en/of in het geval van onenigheid met partners en co-investeerders.
- Het is mogelijk dat de Emittent in de toekomst niet in staat zal zijn om een voldoende niveau van liquiditeit aan te houden en/of noodzakelijke financiering aan te trekken aan voordelige voorwaarden.
- De Emittent is, tot op zekere hoogte, afhankelijk van de financiële positie van zijn dochterondernemingen.
- De Emittent is onderhevig aan het risico van juridische geschillen (litiges), met inbegrip van potentiële garantieclaims met betrekking tot de huur, ontwikkeling of verkoop van onroerend goed.
RISICO’S EIGEN AAN DE OBLIGATIES
Er zijn bepaalde risicofactoren die van wezenlijk belang zijn voor het beoordelen van de risico’s in verband met de Obligaties. De belangrijkste risico’s met betrekking tot de Obligaties omvatten, zonder beperking:
- De Obligaties genieten niet van een garantie of zekerheden en in een insolventiescenario zullen de Obligaties achtergesteld zijn ten opzichte van enige huidige of toekomstige gewaarborgde schuldverplichtingen van de Emittent en ten opzichte van enige huidige of toekomstige (al dan niet gewaarborgde) schuldverplichtingen van de dochtervennootschappen van de Emittent;
- Wijzigingen in de interestvoeten en inflatie kunnen een negatieve invloed hebben op de waarde van de Obligaties;
- De toewijzing van de opbrengsten van Groene Obligaties aan Geschikte Groene Projecten door de Emittent beantwoordt mogelijk niet aan de verwachtingen van de beleggers (inclusief elke groene of duurzame doelstelling) en is mogelijk niet afgestemd op toekomstige richtlijnen en/of regelgevings- of wetgevingscriteria. Er is ook geen contractuele verplichting van de Emittent om de opbrengsten van de Groene Obligaties aan Geschikte Groene Projecten toe te wijzen of impact- of toewijzingsverslagen uit te brengen. Indien dit niet gebeurt, zou er geen sprake zijn van een geval van Wanbetaling en zou dit een negatieve invloed kunnen hebben op de waarde van de Groene Obligaties;
- De Emittent is mogelijk niet in staat om de Obligaties op hun vervaldag of in geval van een geval van wanprestatie terug te betalen, of om verschuldigde interesten te betalen;
- Het is mogelijk dat er nooit een actieve secundaire markt voor de Obligaties tot stand komt of dat deze illiquide is en dit zou een negatieve invloed hebben op de waarde waartegen een belegger zijn Obligaties kan verkopen;
- Vergoedingen, commissies en/of inducements opgenomen in de uitgifteprijs en/of de aanbiedingsprijs kunnen een invloed hebben op het rendement van de Obligaties; en
- De marktwaarde van de Obligaties kan worden beïnvloed door de kredietwaardigheid van de Emittent of door andere economische factoren.
POTENTIËLE BELANGENCONFLICTEN
BNP Paribas Fortis NV, Belfius Bank NV en/of KBC Bank NV (de Joint Lead Managers) zullen commissies betaald worden gelijk aan de relevante ‘Particuliere Commissies’ en ‘Gekwalificeerde Beleggers Commissies’. Elke Joint Lead Manager en zijn verbonden ondernemingen kunnen ook investerings- en/of commerciële banktransacties zijn aangegaan en kunnen in de toekomst dergelijke transacties aangaan met, en kunnen andere diensten verlenen aan, de Emittent en zijn verbonden ondernemingen in het kader van de gewone bedrijfsuitoefening.
In het bijzonder onderhoudt BNP Paribas Fortis NV een uitgebreide zakelijke relatie met de Emittent en de Groep (met name verstrekte kredieten en mandaten op de kapitaalmarkt voor aandelen/schulden). Daarom kan niet worden uitgesloten dat de opbrengsten van deze uitgifte gebruikt zullen worden om de huidige door BNP Paribas Fortis NV verstrekte leningen terug te betalen.
Bestemming van de uitgifte-opbrengst
De obligaties worden aangeboden als Green Bonds (Groene Obligaties). De netto-opbrengsten van de uitgifte van Obligaties zullen (na aftrek van kosten en uitgaven) naar verwachting 74,9 miljoen EUR bedragen in geval van een Totaal Nominaal Bedrag van 75 miljoen EUR en 124,9 miljoen EUR in geval van een Totaal Nominaal Bedrag van 125 miljoen EUR.
De netto-opbrengsten zullen uitsluitend worden gebruikt voor de volledige of gedeeltelijke financiering en/of herfinanciering van groene en energie-efficiënte vastgoedprojecten die bijdragen tot milieudoelstellingen van Immobel en die voldoen aan de toelaatbaarheidscriteria (de ‘Geschikte Groene Projecten’) binnen het ‘Referentiekader voor Groene Financiering’ (meer informatie hierover vindt u in het Basisprospectus op pagina 103).
Klachten
Met al uw klachten over onze beleggingsproducten en/of -diensten kunt u terecht bij BNP Paribas Fortis NV – Klachtenbeheer – Warandeberg 3, 1000 Brussel of per e-mail op klachtenbeheer@bnpparibasfortis.com .
Indien u niet tevreden bent met de voorgestelde oplossing kunt u een klacht indienen bij Ombudsfin – Ombudsman in financiële geschillen – North Gate II, Koning Albert II-laan 8 (Bus 2), 1000 Brussel of per e-mail via ombudsman@ombudsfin.be .
