RECLAME
Elia Group NV: kapitaalverhoging met extralegale voorkeurrechten
Waarschuwing
Een belegging in de Nieuwe Aandelen houdt economische en financiële risico's in, zoals dat het geval is voor elke belegging in aandelen. Een potentiële belegger moet er bij het nemen van zijn beleggingsbeslissing rekening mee houden dat hij zijn belegging geheel of gedeeltelijk kan verliezen. Zie het hoofdstuk ‘Risk Factors’ in het Prospectus voor een beschrijving van de factoren die in overweging genomen moeten worden alvorens te beleggen in de Nieuwe Aandelen of de Voorkeurrechten of de Scrips te verhandelen.
Meer bepaald moeten potentiële beleggers zich ervan bewust zijn dat Elia Group NV onderworpen is aan een uitgebreide regelgeving en dat zijn inkomsten voor een groot deel afhankelijk zijn van de geldende tariefmethodologie in zijn kernmarkten, die aan mogelijke veranderingen en periodieke herzieningen onderhevig is. Bovendien kan het falen van de Groep om een evenwicht tussen energievraag en -aanbod op het net te handhaven, leiden tot het Afschakelen van Vermogen en belangrijke nadelige gevolgen hebben. Bovendien kan een verlaging van de kredietwaardigheid van de Vennootschap, Elia Transmission Belgium (ETB) en/of Eurogrid hun vermogen om toegang te krijgen tot de kapitaalmarkten aantasten en hun financiële positie beïnvloeden.
Met zijn twee gereguleerde transmissienetbeheerbedrijven (‘Elia Transmission Group (ETB)’ in België en ‘50Hertz’ in Duitsland) beheert Elia Group NV (de ’Vennootschap’ of de ‘Groep’) 19.192 km aan hoogspanningsverbindingen die instaan voor de stroomvoorziening van 30 miljoen eindverbruikers en voor de exploitatie van meerdere interconnecties met naburige Europese landen en het Verenigd Koninkrijk.
De onderneming kondigt een kapitaalverhoging aan, in geld, voor een totaal bedrag van maximaal 600 miljoen euro, met extra-legale voorkeurrechten.
Dit aanbod is voorbehouden voor Bestaande Aandeelhouders die Voorkeurrechten bezitten en andere houders van dergelijke rechten.
Inschrijving
De Inschrijvingsperiode loopt van 16 juni 2022 (9u.) tot en met 23 juni 2022 (16u.).
De houders van Voorkeurrechten kunnen inschrijven op de Nieuwe Aandelen in de volgende verhouding: 2 Nieuwe Aandelen voor 29 Voorkeurrechten, tegen een uitgifteprijs van 124,50 EUR per Nieuw Aandeel.
Hoe inschrijven op deze kapitaalverhoging?
Belangrijkste kenmerken van het Aanbod
- Emittent : Elia Group NV, een naamloze vennootschap naar Belgisch recht.
- Verdeling: 2 Nieuwe Aandelen voor 29 Voorkeurrechten
- Uitgifteprijs: 124,50 EUR per Nieuw Aandeel
- Inschrijvingsperiode: van 16 juni 2022 (9u.) tot en met 23 juni 2022 (16u.)
- Betaaldatum: 28 juni 2022
- Genoteerd op: de verhandelbaarheid van de Nieuwe Aandelen op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels werd aangevraagd vanaf 28 juni 2022
- Voorkeurrecht: iedere Bestaande Aandeelhouder van Elia Group NV geniet van een Voorkeurrecht per Aandeel dat hij/zij op het einde van de beursdag van 15 juni 2022 bezit
- Recht op dividend: de Nieuwe Aandelen geven recht op een dividend per Aandeel (indien er een uitkeerbare winst is) vanaf 1 januari 2022
BELEGGEN IN DEZE AANDELEN HOUDT RISICO'S IN
Een belegging in de Nieuwe Aandelen houdt economische en financiële risico's in, zoals dat het geval is voor elke belegging in aandelen. Een potentiële belegger moet er bij het nemen van zijn beleggingsbeslissing rekening mee houden dat hij zijn belegging geheel of gedeeltelijk kan verliezen. Zie het hoofdstuk ‘Risk Factors’ in het Prospectus voor een beschrijving van de factoren die in overweging moeten worden genomen alvorens te beleggen in de Nieuwe Aandelen of de Voorkeurrechten of de Scrips te verhandelen.
In het algemeen is de Vennootschap onderhevig aan onderstaande risico's.
Risico's eigen aan Elia Group NV
Hieronder volgt een selectie van belangrijke risico's die, alleen of in combinatie met andere gebeurtenissen of omstandigheden, een wezenlijk ongunstig effect kunnen hebben op de activiteiten, de financiële toestand, de bedrijfsresultaten en de vooruitzichten van de Vennootschap.
Risico’s verbonden aan het regelgevingskader waarbinnen de Groep opereert
- De Groep is onderworpen aan een uitgebreide regelgeving en zijn inkomsten zijn voor een groot deel afhankelijk van de toepasselijke tariefmethodologie in zijn kernmarkten, die aan mogelijke veranderingen en periodieke herzieningen onderhevig is;
- De TNB-vergunningen en -certificaten die nodig zijn voor de activiteiten van de Groep kunnen worden ingetrokken of gewijzigd; en
- Via zijn twee transmissienetbeheerbedrijven (ETB en 50Hertz) is de Groep onderworpen aan bepaalde beheerverplichtingen die een negatieve invloed kunnen hebben op zijn werkkapitaal.
Risico’s verbonden aan de activiteiten van de groep en de continuïteit van de bevoorrading
- Als de Groep er niet in slaagt een evenwicht te handhaven tussen de vraag naar energie en het aanbod op het net, kan dat leiden tot het Afschakelen van Vermogen en aanzienlijke nadelige gevolgen hebben;
- De reputatie van de Groep kan in verschillende omstandigheden schade oplopen, o.a. in geval van een tekort aan energievoorziening of als gevolg van een trager dan verwachte energietransitie.
- De toekomstige winst van de Groep zal gedeeltelijk afhangen van zijn vermogen om zijn geplande projecten en organische groei (CAPEX die bijdraagt tot de RAB) te realiseren, wat op zijn beurt afhangt van zijn vermogen om de nodige vergunningen te verkrijgen zonder aanzienlijke kosten en/of vertragingen op te lopen;
- De Groep is afhankelijk van een beperkt aantal leveranciers en hun vermogen om tijdig infrastructuurwerken van goede kwaliteit te leveren;
- Onvoorziene gebeurtenissen en verstoringen van de bedrijfscontinuïteit, ook als gevolg van terreurdaden of sabotage, kunnen de bedrijfsresultaten van de Groep ongunstig beïnvloeden;
- Storingen in de informatie- en communicatietechnologie (ICT), cyberaanvallen, problemen met de beveiliging en bescherming van gegevens kunnen de bedrijfsresultaten van de Groep ongunstig beïnvloeden; en
- De Groep is onderworpen aan milieu- en ruimtelijke ordeningswetten, en ook aan toegenomen publieke verwachtingen en bezorgdheden, wat zijn vermogen om de nodige vergunningen te krijgen en zijn voorziene investeringsprogramma te realiseren kan belemmeren of extra kosten kan veroorzaken.
Financiële en andere risico’s
- Een verlaging van de kredietrating van de Vennootschap, van ETB en/of van Eurogrid kan hun vermogen om toegang te krijgen tot de kapitaalmarkten aantasten en hun financiële positie beïnvloeden; en
- Verschillende omstandigheden kunnen het vermogen van de Vennootschap aantasten om dividenden uit te keren of de doelstellingen van haar dividendbeleid te bereiken.
Risico's eigen aan de Nieuwe Aandelen, Voorkeurrechten en Scrips
- De beurskoers van de aandelen van de Vennootschap kan schommelen en kan dalen tot onder de Uitgifteprijs;
- De kapitaalverhoging kan lager uitvallen dan het voorgenomen Uitgiftebedrag als er niet volledig op het Aanbod wordt ingeschreven en er geen minimumbedrag voor het Aanbod is vastgesteld; en
- Bepaalde belangrijke aandeelhouders van de Vennootschap na het Aanbod kunnen belangen hebben die verschillen van die van de Vennootschap en kunnen de Vennootschap controleren, met inbegrip van de uitkomst van een aandeelhoudersstemming.
Aanwending van de opbrengsten van het aanbod
Het voornaamste doel van het Aanbod is de organische groei van de Vennootschap te financieren en de strategie van de Vennootschap te ondersteunen. Het Aanbod zal de balans van de Vennootschap versterken en de financiering van de CAPEX-programma’s van ETB en 50Hertz ondersteunen.
Als er volledig op het Aanbod wordt ingeschreven, wordt de bruto-opbrengst van de uitgifte van Nieuwe Aandelen geraamd op circa 590,11 miljoen EUR. De netto-opbrengst van de uitgifte van Nieuwe Aandelen wordt geraamd op circa 583,98 miljoen EUR.
De netto-opbrengst van het Aanbod zal als volgt worden gebruikt:
- 300 miljoen EUR: om de gereguleerde activiteiten in België te financieren, voornamelijk de realisatie van het CAPEX-programma (via een verhoging van het aantal aandelen in ETB) in overeenstemming met de schuldratio zoals bepaald in het regelgevend kader dat in België van toepassing is;
- 200 miljoen EUR: om de gereguleerde activiteiten, en dan voornamelijk de realisatie van het CAPEX-programma in Duitsland (via een verhoging van het aantal aandelen in Eurogrid GmbH, het holdingbedrijf boven 50Hertz) met als doel de balans ter versterken;
- Het overblijvende deel van de opbrengsten van het Aanbod zal worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden van de Vennootschap.
De Vennootschap heeft het recht over te gaan tot een kapitaalverhoging voor een verlaagd bedrag. Er is geen minimumbedrag vastgelegd voor het Aanbod. In geval van een verminderd bedrag kan de Onderneming besluiten naar eigen goeddunken het bedrag te verminderen dat aan een van de drie hierboven genoemde posten wordt toegekend.
Potentiële belangenconflicten
BNP Paribas Fortis heeft een langdurige relatie met Elia Group NV in het kader waarvan een grote verscheidenheid van bankdiensten wordt verleend aan de Groep en sommige van zijn dochterondernemingen, waarbij vergoedingen worden geïnd. BNP Paribas Fortis is van plan ook in de toekomst diensten aan de Groep en zijn dochterondernemingen te blijven verlenen.
In het bijzonder heeft BNP Paribas Fortis langetermijnkredietlijnen uitstaan bij de Vennootschap en enkele ‘interest rate hedging’-contracten bij ETB.
Dit zou de belangen van de aandeelhouders van Elia Group NV ongunstig kunnen beïnvloeden.
Wij verwijzen ook naar het hoofdstuk ‘Material Agreements – Financing arrangements of the Group’ in het Prospectus.
Klachten
Met al uw klachten over onze beleggingsproducten en/of -diensten kunt u terecht bij BNP Paribas Fortis NV – Klachtenbeheer – Warandeberg 3, 1000 Brussel of per e-mail op klachtenbeheer@bnpparibasfortis.com.
Indien u niet tevreden bent met de voorgestelde oplossing kunt u een klacht indienen bij Ombudsfin – Ombudsman in financiële geschillen – North Gate II, Koning Albert II-laan 8 (Bus 2), 1000 Brussel of per e-mail via ombudsman@ombudsfin.be.
