Qu’est-ce qu’un rééquilibrage de portefeuille ?

Le rééquilibrage consiste à repositionner votre portefeuille sur le modèle risque/rendement correspondant à votre profil d’investisseur, déterminé en fonction de vos objectifs et de votre horizon d’investissement, ainsi que de votre situation financière.

Le rééquilibrage de votre portefeuille est effectué tout au long de votre investissement Lucy. Certains rééquilibrages servent à s'assurer que votre portefeuille reste conforme à votre profil d’investisseur. D'autres ont lieu, au fil des ans, si vos objectifs ou votre situation personnelle changent.

Rééquilibrer pour maintenir la stratégie d’investissement de votre portefeuille en conformité avec votre profil

Concrètement, il s’agit :

• de respecter la répartition des classes d’actifs :la valeur des actifs qui composent votre portefeuille évolue. Et ceci peut modifier la proportion, en valeur, des classes d’actifs de votre portefeuille (ETF en actions, ETF en obligations, et liquidités). Avec le temps, il est possible que la composition de votre portefeuille représente un risque plus élevé que celui que permet votre profil d’investisseur. Pour faire revenir votre portefeuille à un niveau de risque acceptable, il faut effectuer un rééquilibrage en transférant les capitaux des actifs surpondérés vers les actifs sous-pondérés ;

• d’ajuster l’appréciation du risque lié aux actifs sous-jacents : au fil du temps, l’exposition au risque peut varier non seulement entre les classes d’actifs (ETF en actions, ETF en obligations, et liquidités), mais aussi au sein d’une même classe d’actifs (les ETF en actions, par exemple) selon la zone géographique ou le secteur d’activité. C’est pourquoi les portefeuilles Lucy sont caractérisés par un pourcentage minimal et un pourcentage maximal par classe d’actifs, afin de pouvoir effectuer une gestion active de votre portefeuille en adaptant la répartition en fonction du marché.

Vous l’avez compris, le rééquilibrage périodique de la composition de votre portefeuille est un moyen de contrôler le risque et de veiller à ce que votre portefeuille ne dépende pas fortement de la réussite ou de l’échec d’une classe d’actifs ou d’un actif en particulier. Une saine diversification des actifs est un élément clé dans la gestion de votre portefeuille.

Rééquilibrer pour adapter votre portefeuille aux changements de vos objectifs ou de votre situation personnelle

Avec le temps, votre appétence et votre tolérance au risque, votre situation financière (revenus, capacité d'épargne, avoirs) ou votre horizon d’investissement peuvent évoluer. Ces facteurs ont une incidence sur votre profil d’investisseur et donc sur la stratégie d’investissement à appliquer à votre portefeuille. Si vous deviez changer de profil d’investisseur en cours d’investissement, votre portefeuille serait automatiquement rééquilibré afin de le repositionner sur le modèle risque/rendement correspondant à votre profil d’investisseur.

Consultez également :

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